(一)公司簡介
1.沿革與背景
裕隆(代碼:2201.TW)成立於中華民國四十二年九月十日,民國七十五年曾開發量產國人設計之第一輛轎車飛羚101;後引進日本Nissan技術合作,生產Nissan品牌系列車種。
民國九十二年分割為裕隆汽車及裕隆日產,前者專注汽車製造,後者負責通路行銷。公司聚焦於汽車生產後,已朝多品牌代工製造及自有品牌製造發展。
2.營業項目與產品結構
裕隆主要營收來自主要來自替日產(NISSAN)及納智捷(LUXGEN)進行成車生產,2018 年營收汽車製造佔87%、零件製造佔13%。
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
公司主要產製各式轎車、休旅車及商用車,主要用途為載客、載貨及休閒旅行之交通工具,並產製零件作為汽車組裝、維修保養用。
除繼續專注於目前已代工生產及銷售NISSAN、INFINITI、CADILLAC、BUICK、OPEL、RENAULT、UD 等品牌,2010 年陸續發表自有品牌LUXGEN MPV/SUV/CEO 及tobe car 經濟型車款。
公司產品圖:
圖片來源:公司官網(http://www.yulon-motor.com.tw/)
公司主要之產品
(1)NISSAN 乘用車部分:
370Z 車系:七前速手自排跑車。
GT-R 3.8T 車系:六前速自手排跑車。
URANO 3.5 車系:無段變速運動休旅車。
JUKE 1.6 車系:無段變速運動休旅車。
ROUGE 2.5 車系:無段變速運動休旅車。
SYLPHY 車系:X-CVT 無段變速轎車。
BIG TIIDA 車系:無段變速自排轎車。
TEANA 車系:無段變速轎車。
LIVINA 車系:無段變速轎車/休旅車。
SENTRA 車系:無段變速轎車。
MARCH 車系:四速自排轎車。
(2)INFINITI 乘用車部分:
Q60 車系:七前速手自排轎跑車。
Q70 車系:七前速手自排轎跑車。
QX50 車系:七前速手自排運動休旅車。
QX60:無段變速運動休旅車。
QX70:七前速手自排運動休旅車。
EX37 車系:七速手自排運動休旅車。
FX37/50 車系:七前速手自排運動休旅車。
G37 車系:七前速手自排轎跑車。
G25 車系:七前速手自排轎車。
JX 車系:無段變速運動休旅車。
M37 車系:七前速手自排轎車。
M25 車系:七前速手自排轎車。
(3)UD 商用車部分:
UD 貨車:MKC/PKD 車系 17 噸商用車。
(4)LUXGEN 乘用車部分:
Luxgen7 CEO 車系:五前速手自排休旅車。
Luxgen M7 Turbo 車系:車系:五前速手自排休旅車。
Luxgen U7 Turbo 車系:五前速手自排運動休旅車。
Luxgen S5 Turbo 車系:五/六前速手自排轎車。
Luxgen U6 Turbo 車系:五/六前速手自排運動休旅車。
產品主要產製流程:
2.重要原物料及相關供應商
汽車產業是一項兼具技術密集與資本密集的產業,其各項價值鏈過程中,涵蓋了鋼鐵、塑膠、橡膠、玻璃、機械、電機、電子等不同產業。
生產主要零件包括汽車空調、車燈、輪胎、鋼鋁圈、汽車鈑金、保險桿、車架等。主要供應商包括大億、江申、永彰、比克電池、同致等。
3.產能狀況與生產能力
裕隆在台灣主要擁有三義廠生產線,年產能約11萬台,海外地區則有菲律賓馬尼拉的日產產線,年產能約3.6萬台。此外;轉投資的東風裕隆已完成第一期年產12萬輛轎車的生產線建設,未來將逐步增資至人民幣34億元,2012年投入第二期廠房擴建工程,預計2018年前投產,屆時年產能可從12萬台提升至24萬台,主要供應裕日車NISSAN訂單及納智捷代工。
2013年裕隆旗下納智捷與俄羅斯隸屬於Mercury集團的民營汽車製造商DERWAYS完成簽約,兩方合建新廠房,以組裝、焊裝、塗裝為主,預計2013年Q3推出首款LUXGEN7 SUV,初估年產能可達10萬輛。
裕隆集團產能表:
公司 | 成立時間 | 地點 | 產品 | 產能 |
裕隆 | 1953 | 台灣苗栗 | 日產車系 納智捷車系 TOBE車系 |
11萬台 |
中華 | 1969 | 台灣桃園 | 三菱車系 | 12萬台 |
東風裕隆 | 2010 | 大陸浙江 | 納智捷車系 | 12萬台 |
廣州風神 | 2001 | 大陸廣東 | 日產車系 | 32萬台 |
東南汽車 | 1995 | 大陸福建 | 三菱車系 | 16萬台 |
日產菲律賓 | 1982 | 菲律賓 | 日產車系 納智捷車系 |
3.6萬台 |
此外;三義廠區內的壓造工廠,主要作為鈑件沖壓,產線分為壓床線及車門線,沖壓成品多外銷至日、泰國、菲律賓等國。
4.產品及合作計畫
裕隆集團的自有品牌「LEXGEN」,2009下半年先在台灣上市,主要股東裕隆佔42.5%,裕景實業佔37.5%,台元紡織20%,產品研發、代工、銷售分別將交由旗下的華創車電、裕隆、納智捷負責。LEXGEN整車所需零組件多來自台灣廠商,包括空調系統由永彰(4523.TW)供應,倒車雷達同致(3552.TW)生產,車用端子胡連(6279.TW)生產,傳動軸江申(1525.TW)供應,車燈由大億(1521.TW)供應,引擎則以華擎機械供應為主,華晶科所生產的全景影像環繞系統系統也被LEXGEN採用。2012年Q3預計投產第3款納智捷車Sedan。
東風裕隆9/30於大陸市場正式推出第一款車Luxgen7 SUV,公司掌握3,400台訂單,其中四成訂單為26.8萬人民幣的頂級車型。2012年7月上市MPV/CEO車款,2012年底引入Luxgen5 Sedan車款。
裕隆和大陸吉利汽車合作發展裕隆酷比(tobe)為旗下第二個自有品牌,於2009年11月正式亮相,主打平價的入門車款,規劃搶攻40萬元以下的平價車市,首款車TOBE M'car是兩岸首度合作開發的車款,由裕隆向中國大陸車廠吉利汽車引進「熊貓」、GX2、EC7、EC7-RV等4款在大陸暢銷車型,向吉利進口零件,透過裕隆三義廠組裝,並與越南KYLIN簽約,於2009年12月先在越南試賣,台灣市場自2010年開賣,平均一年僅銷售約一千輛,市場需求不如預期,遂逐步縮小營運規模,於2013年6月暫停引進新車。裕隆發展的平價自主品牌酷比,雖已結束相關業務,但在過程中,以大陸吉利汽車產品為基礎,改良開發款的小型掀背車W'car,獲得吉利汽車青睞,對台採購裕隆開發的相關套件,用於吉利旗下的全球鷹品牌的GX2新改款車型上,讓裕隆酷比業務有所發展。
2012年裕隆計劃更進一步將自己開發零組件回銷大陸。
裕隆於2012年擴大與東風汽車合作,引進東風卡車來台組裝,2012年底在台上市。
2012年裕隆宣布進軍俄羅斯投資設廠計劃,每年生產約300萬輛納智捷車款,初步投資金額約台幣10億元。
2013年納智捷與漢翔工業技術合作,推出首款手排渦輪增壓引擎轎車Luxgen5 Sedan M+,共有兩款車型,定價分別為66萬與73萬元。
2013年裕隆集團加速自主品牌事業納入智捷汽車全球佈局腳步,未來5年內規劃斥資上百億元,擴充台灣三峽廠的產能增1倍,並在俄羅斯、菲律賓建立組裝廠線,做為進軍歐洲、東協市場及其他海外市場的基地。
2013年8月在俄羅斯設立全球第3個生產線基地,首款車SUV在2013年9月28日投產,瞄準俄羅斯與歐洲市場。裕隆與俄羅斯德爾威(Derways)汽車合作,在北高加索區的Cherkessk廠,打造占地23.5公頃的納智捷專屬組裝廠房,還創下台灣汽車工業的新里程碑,從區域性品牌走向全球化品牌。
2013年12月,裕隆決議買下日產菲律賓汽車所有股權,將依循台灣裕隆分家模式,定位為專業汽車代工廠,除了為日產代工之外,也成為納智捷的東南亞製造基地。
2017年,公司發表全新M7 TURBO ECOHYPER,搶攻國產七人座用車市場。
(三)市場需求與銷售競爭