(一)公司簡介
1.沿革與背景
啟碁科技(股票代碼為6285.TW)成立於民國八十五年十二月七日，為國內衛星通訊大廠。公司專精於通訊產品的設計、研發與製造，並具有RF天線、軟硬體、機構設計、系統整合、介面開發、產品測試與認證以及製造等技術。1997年設廠於竹北市鳳岡路；2002年遷入新竹科學園區；2008年配合客戶推出Satellite WiFi MP3 Player，並採用iPod操作介面；2010年推出LDS雷射雕刻天線；2012年發展出LTE相關設備產品。
近年來公司積極拓展車用電子相關業務，並布局家用能源管理產品、物聯網WiFi模組、智慧家庭寬頻閘道器等。
2.營業項目與產品結構
公司產品線主要分為家庭連網（ Connected Home）、網路設備（ Networking）、車聯網與工業（ Automotive & Industrial）、感測器與天線（Sensor & Antenna）四大類。
2018年Q4公司營收比重：Connected Home佔18%、Networking佔50%、Automotive & Industrial佔29%、Sensor & Antenna佔3%。
公司產品圖:
圖片來源：公司網站；http://www.wnc.com.tw/
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
公司為通信網路產業下游廠商，向上游購入通訊基本元件後，再製造成衛星系列通訊產品及移動與家用通訊系列產品。
主要產品分為三領域:
1. Smart Home: LTE產品(LTE CPE網通設備、LTE Outdoor Units、LTE Small
Cell)、LNB、Networking、WiFi、STB、天線相關產品。
2. Auto: Satellite Radio、車用電子產品(EX: 天線、車用無線通訊模組、防撞雷達、車用連接器、ODB車上診斷系統等)。
3. Mobile: LDS、LTE相關產品(LTE Hotspot、LTE Date Center )，以及各類型行動 通訊產品天線。
2.重要原物料及相關供應商
主要原料包括IC、儲存器、液晶顯示、濾波器、晶片組、模組、連接線/連結器、機構元件、碟型天線、印刷電路板等；其中，連結線主要供應商為優群。
3.產能狀況與生產能力
2017年公司無線通訊產品產能約為3.27億台。
公司近年未因應智慧家庭需求，規劃於崑山、新竹兩地同步擴廠。其中，大陸啟新二期新廠已於2015年中完工，並於同年Q3啟用，以支應新產能需求。新竹佈局則於2015年8月向友達收購L3A廠。
公司分別於台南、越南設立新廠，預計於2019年Q2完工投產。
4.新產品與新技術
啟碁近年積極投入WAVE/DSRC 車用無線技術研發，用於車輛間通訊。當車輛在高速移動下，車上設備與路側設備可透過5.9GHz(5.85-5.925GHz)頻段傳輸資料，並建立車輛間V2V(Vehicle to Vehicle)及車輛外通訊V2I(Vehicle to Infrastructure)。
(三)市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
公司專注於各頻段無線通訊技術開發，主要包括衛星電視及衛星廣播等產業應用。
在衛星電視方面，近年來因國際運動賽事轉播帶動新興市場崛起，包括亞洲及南美以成為成長動能最高的兩個區域。北美付費電視用戶則維持一定規模，仍為重點佈局區域。
衛星廣播方面，相關技術已延伸至車用相關的資通訊應用產品，市調機構M2M市場報告指出，4G LTE將成為汽車應用領域有史以來增長速度最快的蜂巢式網路方案，預估2014∼2018年，LTE M2M模組在車載市場的滲透率將大幅成長135%，躍居市場技術主流地位。在4G LTE的帶動下，車聯網服務營收規模亦將大幅成長，2013∼2018年的年複合成長率達25%，至2018年整體產值估計達到16億9千萬美元。
近年來，網通佈局另一個重點項目則為物聯網。2015年物聯網應用將從實驗階段正式進入實踐階段，看好智慧製造、智慧交通及智慧醫療將成為物聯網發展的重要領域。
2.銷售狀況
2017年銷售地區比重：美洲51%、亞洲25%、歐洲17%、台灣6%。
3.國內外競爭廠商
無線天線競爭者包括宣德、建舜電、榮昌、譁裕。
無線通訊設備競爭者包括正文、智易、明泰、建漢、智邦、友勁等。
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